月內約400億元資金借道ETF流入A股 產品加速創新支撐資本持續涌入
本報記者田鵬
今年以來，在A股市場持續震蕩大背景下，ETF產品在數量和管理規模上步履鏗鏘，走出逆勢攀升態勢。數據顯示，截至2023年8月22日，ETF上市產品總數達819只，較年初增加73只；產品總規模超過1.8萬億元，較年初增長0.21萬億元。以易方達創業板ETF為例，今年以來，該基金份額增長了112億份，增長率高達124%。
而在產品數量和規模提速雙升的過程中，以8月份表現最為亮眼：8月份以來，月內全市場股票型ETF增長634億份，這也就意味著大約有400億元資金通過ETF凈流入A股市場。
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“8月份ETF份額逆勢上漲，在一定程度上反映出投資者對A股市場的配置信心。”市場人士表示，ETF作為助力普惠金融、服務居民財富管理的重要產品之一，具有參與門檻較低、費率較低等特點，從而增加了投資者交易的便利性，受到了機構投資者與個人投資者的廣泛認可。
除了產品本身對于廣大投資者頗具吸引力外，隨著相關產品規模的持續擴大，其對A股市場的持續穩定也將帶來積極效用。接受《證券日報》記者采訪的專家均表示，從國內市場來看，ETF在促進國內權益基金發展，推動養老金等長期資金入市、落實資本市場服務實體經濟戰略等方面發揮了積極作用。ETF市場的持續發展將為A股市場沉淀更多優質的長線配置型資金。
數據顯示，截至8月22日，股票型ETF規模已經超過1.26萬億元，成為A股市場的重要參與者之一。另外，從幾大發達經濟體亦可看到，其對于ETF產品的高度青睞。例如，美國主要通過養老金計劃增持ETF，日本央行則直接持有ETF，這都對穩定股票市場、吸引長線資金產生了重要貢獻。
此外，毋庸置疑的是，ETF的短線交易型資金呈現出的“高拋低吸”特征，將有效平滑市場波動。
業內人士對此分析認為，在下跌行情中，投資者往往會基于定投、網格交易等策略，更積極地參與到ETF配置中，從而將有效避免“追漲殺跌”的非理性投資行為。
根據海外經驗，在歷次金融危機期間，ETF一直都是穩定市場的重要工具。以2008年金融危機為例，在動蕩的市場環境下，2008年全年全球共同基金（不包括ETF）凈銷售額為-2567億美元，但ETF卻實現凈銷售額達1875億美元，成為唯一實現資金凈流入的基金資產類別。
正是得益于ETF產品兼顧投資者青睞及穩定市場效用突出的特點，對于ETF產品的創新力度有增無減，新產品面市正跑出“加速度”。據《證券日報》記者不完全統計，僅7月份以來，先后有17只ETF基金成立，發行份額約129.61億份；此外，證監會8月以來批復20多只產品，其中包括機器人、集成電路等支持國家戰略的產品。
從已上市產品來看，以深交所為例，近年來，深交所推出了一系列服務國家戰略的寬基、行業主題及策略產品。截至7月底，創業板、滬深300、中證1000、國證2000等龍頭寬基產品及相關策略產品合計規模超過1800億元，芯片、半導體、電池、新能源等科技領域主題基金合計規模超過900億元，醫藥、消費、農業、能源等關系國計民生的主題產品合計規模超過700億元。其中，創業板、創業板50等創業板系列指數產品規模增長迅速，已由2020年底的388億元增長至今年7月底的906億元。
“可以預見，隨著ETF市場持續擴容，未來將有更多資金注入資本市場。”市場人士表示，從更深遠的角度來看，這也是踐行公募基金高質量發展初衷的體現，進而切實增強資本市場服務國家戰略的能力。
（文章來源：證券日報）
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