環球微動態丨工銀瑞信基金：儲能板塊迎來較好布局時點
2023-07-04 09:47:54|
來源：券中社 作者：
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7月3日工銀瑞信基金發表觀點稱，伴隨著全國多地刷新歷史同期高溫紀錄，電力行業又迎來了“迎峰度夏”如何實現“削峰填谷”的難題，儲能作用凸顯。當前儲能板塊迎來了較好的布局時點。一方面，上半年儲能出貨實現高增長，據了解1-5月國內儲能裝機增長接近300%，6月末又有一批儲能搶裝完成。另一方面，儲能招標持續降價引發價格戰擔憂，但類似于光伏產業鏈中上游的硅料降價則中游的組件受益，作為儲能原料的碳酸鋰降價也因期貨屬性會使得下游集成和EPC（工程總承包）環節受益，而市場對此預期較低。基于以上兩點，儲能板塊業績超預期的概率較高。
工銀瑞信基金認為，目前儲能行業競爭環境激烈，參與者眾多而大部分企業還難以盈利，但儲能行業的商業模式正在向好發展。相較于以前的強制配儲模式，共享儲能正成為電源側儲能的主流，從以前的成本向盈利轉變，從低價導向向性價比轉變，考核指標向LCOS（平準化儲能成本）轉變。隨著大規模風光資源并入，電網對儲能質和量的要求均在提升。同時，工商業儲能也在崛起。隨著電力市場的開啟和峰谷價差的拉大，工商業儲能正進入爆發期。此外，對于海外市場，由于上半年持續去庫存以及加息影響，整體裝機不及預期。但項目儲備較為豐富，儲能產品價格有了較多的回調。海外有著較強的渠道壁壘，隨著去庫和加息結束，下半年或有布局機會。
（文章來源：券中社）
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