視訊！新能源等高景氣賽道遭遇較大調整 多家基金解盤
昨日，A股迎來幅度較大的調整。多家基金公司認為，市場短期調整屬于正常情況，新能源等高景氣賽道過于擁擠，部分機構有獲利了結沖動。中期市場格局依然較為健康，看好優質資產的逢低布局機會。
市場緣何調整
(資料圖)
昨日，前期較為強勢的新能源車、鋰電池、半導體等板塊跌幅較大，農業、保險等具有較強防御屬性的板塊逆勢走強。
國海富蘭克林基金表示，市場對鋰電池龍頭企業發布的業績作出負面解讀，對新能源車板塊造成較大影響。同時，新能源板塊的交易過于擁擠，對負面信息高度敏感。
金鷹基金的看法也較為相似。“投資者普遍關注的鋰電池龍頭企業發布的2022年半年報，雖然其業績超出預期，但市場出現借利好兌現收益的現象。這反映出當前市場籌碼較為集中，投資者兌現收益沖動較強。與此同時，海外流動性也存在邊際收斂的預期，不利于近期受益于流動性驅動的中小盤和成長板塊。”金鷹基金表示。
昨日，以中證1000指數為代表的中小盤指數大幅下跌，湘財基金認為，近期賽道股交易擁擠，新能源汽車、半導體、消費電子等部分細分板塊短期熱度過高，資金可能存在調倉需求，導致中小盤股的調整更為明顯。
“近期市場對于風格切換的討論較多，新能源等熱門賽道擁擠度過高，部分機構選擇獲利了結。”德邦基金認為，昨天市場調整幅度較大是受情緒面波動影響，基本面并沒有超預期的變化。
把握結構性投資機會
在多家機構看來，后續市場或維持震蕩走勢，但震蕩行情也為投資者布局優質標的提供了較好時機。
華夏基金認為，市場向下空間不大。后續市場將進一步聚焦有業績的成長方向，新能源等板塊高景氣趨勢未見拐點，當前披露的半年報展現出核心企業較強的競爭力，三季度業績預期較為樂觀。
金鷹基金表示，國內宏觀環境對權益投資整體仍保持友好。同時，半年報業績披露窗口期，A股對盈利端的反應將更敏銳，后續需要自下而上把握結構性投資機會。
在中信保誠基金看來，市場或仍維持區間震蕩，以結構性機會為主。
挖掘細分行業價值
新能源等高景氣賽道昨日遭遇較大幅度調整，多家基金公司依然看好其后續配置價值。
湘財基金表示，在當前宏觀經濟環境下，預計高景氣賽道將繼續受益，但指數可能會延續震蕩。建議繼續關注儲能、光伏、風電、新能源車、軍工、油運、VR/AR、國產替代等高景氣賽道。
“昨日滬深兩市成交額超萬億元，市場依然較為活躍，短期市場調整不改中長期向上前景。”上投摩根基金建議：一是關注穩增長相關領域；二是關注高景氣賽道；三是受益于PPI下行的中游制造業，如自動化設備及家居輕工等；四是具有一定剛性需求及率先復蘇的消費細分行業。
中歐基金認為，從行業角度排序，可持續優先關注具有政策支持、需求轉旺且信貸支持較為充裕的行業，尤其是中期具備高成長性和高確定性的新基建領域，包括能源基建、綠電和數字基建。下半年中國經濟仍具備較強增長動能，后續可選消費行業或具有投資機會。
金鷹基金表示，短期市場風格或繼續趨于均衡，建議中期仍可維持“科技+消費+穩增長”的平衡配置。其中，新能源、軍工等科技行業景氣度依然較高，受益于下游需求恢復的細分品種，包括汽車電子、互聯網平臺等值得關注。
（文章來源：上海證券報）
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